Lawyer Nguyen Viet Thuy Trang

Nội dung quy định

Theo quy định tại Điều 5.5 của Luật thuế thu nhập cá nhân 2025, “giảm 50% thuế thu nhập cá nhân (TNCN) đối với lợi tức, cổ tức mà nhà đầu tư cá nhân nhận được từ quỹ đầu tư chứng khoán và quỹ đầu tư bất động sản (REIT) thành lập theo Luật Chứng khoán 2019.”

=> Quy định này cho phép cá nhân đầu tư qua quỹ được giảm 50% số thuế TNCN phải nộp đối với khoản lợi tức hoặc cổ tức phân phối từ quỹ.

Theo khung thông thường, thu nhập từ đầu tư vốn chịu thuế suất 5%. Khi được áp dụng cơ chế giảm 50%, mức thuế TNCN nhà đầu tư thực tế phải nộp giảm xuống còn 2,5% tính trên tổng lợi tức được chia.

• Mục tiêu chính sách:
  • Khuyến khích dòng vốn nhà đầu tư cá nhân dịch chuyển từ đầu tư lướt sóng, trực tiếp sang đầu tư chuyên nghiệp, dài hạn thông qua các định chế tài chính.
  • Thúc đẩy sự phát triển của các Quỹ đầu tư chứng khoán và Quỹ đầu tư bất động sản (REIT) – kênh dẫn vốn quan trọng cho nền kinh tế.

Các điều kiện thụ hưởng ưu đãi thuế

Để được hưởng mức giảm thuế suất TNCN xuống 2,5%, khoản thu nhập của nhà đầu tư phải đáp ứng đồng thời 4 điều kiện kỹ thuật sau:

1. Điều kiện về chủ thể (Người nộp thuế)

• Là Nhà đầu tư cá nhân (bao gồm cả cá nhân cư trú và cá nhân không cư trú).
• Lưu ý: Quy định này chỉ áp dụng đối với cá nhân, không áp dụng cho nhà đầu tư là tổ chức, doanh nghiệp (thu nhập của tổ chức điều chỉnh theo Luật Thuế Thu nhập doanh nghiệp).

2. Điều kiện về bản chất khoản thu nhập:

• Bắt buộc là “Lợi tức được chia” (Cổ tức/Lợi nhuận phân phối): Phải thuộc nhóm thu nhập từ đầu tư vốn.
• Phân biệt với Chuyển nhượng chứng chỉ quỹ:
  • Thu nhập từ việc bán lại/chuyển nhượng/chứng chỉ quỹ của cá nhân thuộc nhóm thu nhập từ chuyển nhượng chứng khoán (chịu thuế suất 0,1% trên giá trị giao dịch mỗi lần) và không thuộc diện được giảm 50% theo chính sách này.

3. Điều kiện về loại hình Quỹ Đầu tư:

Quỹ phát sinh lợi tức phải được thành lập và hoạt động hợp pháp theo quy định của Luật Chứng khoán 2019, gồm:

• Quỹ đầu tư chứng khoán: Quỹ đại chúng (quỹ mở, quỹ đóng), quỹ thành viên, quỹ ETF.
• Quỹ đầu tư bất động sản (REIT): Quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện đầu tư chủ yếu vào bất động sản theo Luật Chứng khoán.

4. Điều kiện về thời hạn áp dụng:

• Ưu đãi áp dụng “trong thời hạn do Chính phủ quy định”.
• Thời điểm ghi nhận khoản thuế được ưu đãi là thời điểm quỹ chi trả thực tế lợi tức cho nhà đầu tư hoặc thời điểm chốt quyền nhận lợi tức trong khoảng thời gian có hiệu lực do Chính phủ ấn định.

Cơ sở pháp lý:

• Luật thuế TNCN 2025, Điều 5, 12, 22
• Luật chứng khoán 2019, Điều 4, 99-108
• Nghị định 253/2026/NĐ-CP

GIỚI THIỆU VỀ LUẬT SƯ

Luật sư Nguyễn Việt Thùy Trang là luật sư thành viên thuộc Đoàn Luật sư TP. Hồ Chí Minh, đang hoạt động tại khu vực TP.HCM và các tỉnh lân cận. Với nền tảng chuyên sâu về khung pháp lý đầu tư và chiến lược kinh doanh, Luật sư Trang chuyên tư vấn cho các doanh nghiệp từ startup, SMEs đến các tập đoàn FDI trong việc soạn thảo và đàm phán các loại hợp đồng phức tạp như O&M. Mục tiêu của cô là kết nối và hỗ trợ các nhà điều hành, sáng lập doanh nghiệp tối ưu hóa hoạt động kinh doanh thông qua các giải pháp pháp lý an toàn và hiệu quả.

Theo dõi Blog của Luật sư Nguyễn Việt Thùy Trang để cập nhật những kiến thức pháp lý mới nhất về doanh nghiệp và đầu tư.